Su hogar es colateral para su préstamo hipotecario, que es también un contrato legal que usted firma para prometer que usted pagará la deuda, con el interés y otros costos, típicamente más de 15 a 30 años.

What is a mortgage?
La hipoteca es un documento legal que asegura la nota y le da al prestamista un reclamo legal contra su casa si usted deja de pagar en los términos de nota. Del hecho, usted tiene la propiedad, pero el prestamista tiene un interés de la propiedad (llamó un "gravamen") hasta que el préstamo haya sido devuelto completamente. El prestamista concuerda en tener el título o el acto a su propiedad (o en algunos estados, para tener un gravamen en su título o el acto) hasta que usted haya devuelto su préstamo más el interés.

Mortgage amount and term
La cantidad de la hipoteca es la cantidad de dinero que usted pide prestado de un prestamista para pagar por su casa. El término es el número de años sobre que usted puede devolver la cantidad que usted pide prestado. La longitud de su período de la devolución de la hipoteca afectará directamente sus pagos de la hipoteca mensuales. Para el mismo principal de la hipoteca, usted encontrará que el más corto su período de la devolución es, el más alto sus mensualidades serán, pero el suma le interesa paga sobre la vida del préstamo será menos. Por otro lado, el más largo su período de la devolución es, el bajar sus mensualidades serán, pero el suma le interesa paga sobre la vida del préstamo será más. El término de la hipoteca más popular es 30 años. Extendiendo el pago más de 30 años, usted mantiene sus costos mensuales de envoltura bajo. Si usted puede proporcionar mensualidades más altas, usted puede escoger un término de la hipoteca que es más corto: hay de 20 años, de 15 años, e incluso las hipotecas a tipo fijo de 10 años disponibles de la mayoría de las sociedades hipotecarias.

Amortization
Durante el término de su préstamo, usted devolverá su hipoteca haciendo mensualidades regulares del principal y los intereses. En los años tempranos de su préstamo, la mayor parte del dinero que usted paga será para el interés que usted debe. Hacia el fin del término de su préstamo, usted estará pagando principalmente principal. Este tipo del método de la devolución es llamado la amortización.

Fixed interest rate
Algunas hipotecas tienen un tipo de interés que es fijado para el término entero del préstamo. Una ventaja de un préstamo a tipo fijo es que usted sabe que su tipo de interés nunca cambiará sobre el término de su préstamo.

Adjustable interest rate
Una hipoteca de la ajustable-tasa (llamó un BRAZO) tiene un tipo de interés que varía durante la vida del préstamo. El tipo de interés con un BRAZO puede aumentar o puede disminuir basado en tipos de interés de mercadotecnia. Consecuentemente, sus pagos de la hipoteca pueden subir o hacia abajo.

Down payment
El desembolso inicial es la parte del precio de compra que el comprador paga en efectivo y no financia con una hipoteca. El más grande su desembolso inicial, el menos usted necesitará pedir prestado. El menos usted necesita pedir prestado, los más pequeños sus pagos de la hipoteca serán. Los prestamistas a menudo ven las hipotecas con desembolsos iniciales más grande como más aseguran porque usted tiene más de su propio dinero invertido en la propiedad. Sin embargo, usted puede tener tan poco como 3 por ciento al 5 por ciento del precio de compra para un desembolso inicial. Los desembolsos iniciales más bajos ayudan a muchas personas proporcionan hogares de su propio más pronto.

Closing costs
El fin, también conocido en algunas áreas como el arreglo, es el paso final -- el acto de transferir la propiedad del hogar a usted. El fin sucede generalmente en una institución financiera, como un banco o ahorros y presta, y es diseñado para asegurar que la propiedad que todo sea puesta a ser transferida a usted. Cada estado tiene sus propias reglas en cuanto a qué costos deben ser pagados en el fin. Los artículos comunes ser pagados en el fin son: los impuestos de la transferencia e impuestos de recordation; el seguro del título; el honorario de la inspección del sitio; preste el descuento los puntos; los honorarios de abogado; y varios honorarios para preparar los documentos legales. Al hablar acerca de costos finales, antes que discutiendo todos estos honorarios individualmente, cerrando los costos son hablados acerca de como un porcentaje de las ventas valora o la cantidad del préstamo. Aunque usted pueda tratar de conseguir el vendedor para pagar alguna parte de los honorarios, cerrando los costos recorren generalmente del 3 por ciento al 6 por ciento del precio de venta de su hogar.